워렌 버핏 시장 전략

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Buffettology : 그것은 극적인 최고에 자신을 던져 유혹 수 있지만 주식과 즉각적인 만족을 찾아 주식 시장에 투자, 그것은 꾸준히 부를 축적 된 s의 낮은 : 워렌 버핏은 주식에 배치 커티스 Hemmerling이에 의하여 상품의 가치 투자 전략을 지수 완전히 다른 접근 방식을 취함으로써. 당신은 생각 될 수있다 장기 투자의 기준으로 개발 된 매우 구체적인 투자 전략을 사용하여 자신의 엄청난 재산을 얻은 s의. 좋은 소식은 워렌 버핏이 생각하는 방법에 대해 조금 배워서, 당신도 주식 시장에서 큰 성공을 즐길 수 있다는 점이다. 그래서 정확히 워렌 버핏의 투자 전략은 무엇이며 어떻게 당신은 그를 읽기에 알 에뮬레이션 할 수 있습니다. 워렌 버핏 때문에 성공 투자에 비밀 개인적으로 하나가 용이하다 그에게 가까운 사람들로부터, 다행히 그의 주주들에게 편지 같은 편지를 컴파일 책, 통찰력의 많은 자신의 비밀을 학습에 대해 가지 않는 방법, 대중을위한 투자 책을 쓴 적이있다 대중에게 사용할 수 있습니다. 혼자 자신의 따옴표에서 얻을 수있는 많이이야. 다음은 그에게 기인 한 몇 가지 말씀입니다. 워렌 버핏은 분명 투자에 지수, 워렌 버핏은 가치 투자입니다. 그가 말하듯 그는 큰 회사, 또는 사람을 찾습니다. 그는 단지 시원한에, 지금 촬영하고 나중에 떨어질 수 뜨거운 섹터 또는 주식보고되지 않습니다. 그는 유리한 장기적인 전망을 가지고 효율적인 실행 사업을하려고합니다. 그는 좋은 주식을 원하지만 또한, 그는 프리미엄 가격을 지불 할 수 없습니다. 워렌은 다음 공정 가치에 도달하기 위해 특정 계산을 사용하는 시장 수정 또는 충돌이 자신의 문앞에 그 가격을두고 때까지 기다립니다. 지금 당신은 자신의 기본적인 투자 철학에 대해 조금 알고, 의 그가 투자 선택을 만드는 방법에 대해 좀 더 깊이 살펴 보자. Buffettology 및 주식 선택 책, Buffettology. 주로 그들이 무슨 말을했는지 워렌 버핏의 가치가 청문회에 의해 쓰여진 훌륭한 자원이다. 여기가에 초점을 주요 포인트 몇 가지 : 최고의 주식 산업이 Buffettology의 저자는 세 가지 범주에서 유망 기업을 찾는 것이 좋습니다 : 1. 소모품 버핏의 선택 기업은 신속하게 소비하는 제품을 만드는 것과 같은 마모 포함 왜 높은 제품 회전율이 회사에 대한 더 많은 수익을 의미하기 때문에. 당신은 또한 사람들이쪽으로 몰리는 최고의 유명 브랜드를 찾을 수 있다면, 당신은 좋은 출발점이 있습니다. 2. 통신 워렌가 좋아하는 회사의 또 다른 주요 카테고리는 통신입니다. 그들은 TV, 라디오, 신문의 오래 대기 상태뿐만 아니라, 휴대 전화 및 태블릿 컴퓨터와 같은 새로운 플랫폼으로 확장으로 광고 대행사는이 그룹의 주요 부분이다. 이것은 오늘날 폐기물 내일로 폐기 될 수있는 새로운 무엇 때문에주의해야합니다 영역입니다. 기업이 힘든 시간 동안 비용을 치기로 광고가 경제 내려갈 수 있음을 유의하십시오. 사람들이 웹에 인쇄에서 돌리면 또한, 광고의 일부 형태는 다른 사람의 비용으로 증가 할 것이다. 3. 보링 서비스 마지막 범주는 반복적이고 지루한 서비스입니다. 반복해서 같은 일을하고 이러한 수익성이 높은 회사의 몇 가지 예는 다음과 같을 수 있습니다 잔디 관리 회사 청소는 오래 지속되는 수명을해야합니다 기본 세금 신고 서비스의 안정적, 효율적, 쉬운 운영 사업을 서비스. 당신이 보는 곳을 알고 있으면 찾기 위해 회사에 어떤 특성, 그것은 당신이 당신의주의를 설정해야합니다 누군지 알고 중요하다. 이 책은 밀접하게보고있는 회사를 결정하기위한 다음과 같은 요인을 인용한다. 1. 존재와 가치 워렌 버핏은 주식에 상당한 역사적 재무 데이터를 분석합니다. 일반적으로, 재무 데이터의 단지 몇 년 동안 존재하는 새로운 비즈니스 제외한다. 그는 자신의 고유 값을 지속적 종종 수년에 걸쳐 매년 15 최소 싶은 그 값을 증가 회사의 능력에 기초하여 주식 픽업​​. 일반 증가 이러한 종류의 반환의 높은 연간 비율로 간주 될 수있다. 2. 시장이 더 다른 대안이없는 독점을 가지고 회사를 포함 모서리까지. 하나의 예로서 수신자 다리의 생각. 기타 시장 가장자리는 독특한 제품을 판매하는 회사를 포함 할 수있다. 버핏은 가격은 시장에 의해 설정되어 상품 기반의 회사에 같은 예리한 아니라, 경쟁이 치열한이며, 이 회사는 자유롭게 인플레이션을 조정 할 능력이 없습니다. 워렌은 기업의 재무 특성을 찾습니다 3. 재정 : 증가 실적. 이 거액이 유지하고 추가 성장에 사용되는 것이 특히 중요하다. 현금의 큰 더미에 앉아, 또는 배당으로 다시 수익을 제공. 추가 세금 배당금을 지급하고, 다시 투자의 부담이 주주에 배치해야 할 수 있기 때문에 바람직으로 간주되지 않습니다. 합리적인 금융. 회사의 자금 조달은 높은 부채 부하없이 합리적이어야한다. 간단한 비즈니스 모델입니다. 이 회사의 모델은 몇 움직이는 부분에 간단하고, 비즈니스 모델을 유지하는 데 필요한 돈이 아니 많이해야합니다. 그것은, 린 평균 및 수익성이 작동해야합니다. 당신은 훌륭한 회사를 찾을 때 우리가 주식에게 버핏의 방식으로 가치를하는 방법을 배울 필요가 들어 좋은 구매 인 경우에, 당신은 어떻게 알 수 있습니다. 법인 버핏 스타일 Buffettology 가치를 높게하면 몇 가지 방법이 주식의 값을 결정하고 좋은 구매인지 아닌지 설명. 가장 인기있는 방법 중 두이 기본이며, 가격 대비 소득 비율에 단단히 뿌리를두고 뒤에 개념 수율 약 1. 실적을 회전. 또는 더 정확하게, 실적 수율이라고 반대. 현재 주가로 연간 실적을 나눌 때, 당신은 반환 당신의 속도를 찾을 수 있습니다. 따라서, 낮은 주가 높은 이익 수율 실적 관련된다. 한 Aeropostale 주식 (NYSE : ARO) 약 25의 주가와 2.59의 연간 수입이있다 여기에 비교를위한 세 가지 예입니다. 당신이 25 2.59를 분할하는 경우는 10.36의 실적 수율을 얻을. 한센 자연 공사 (NASDAQ : 한스는) (56)의 주가 및 2.39 주당 연간 수입 만 주가의 4.2 연간 실적입니다 있습니다. 맥도날드의 우리에게주는 이익은 6.2를 얻을 수있는, 주당 4.62의 연간 실적과 75에 거래되고있다. 워렌은 주가에 따라 높은 수익 수율을 제공 할 수있는 볼 꾸준한 실적과 유사한 주식을 비교하는 공식을 사용합니다. 이 예제를 바탕으로 한 Aeropostale는 가장 매력적인 수익 수율이있다. 이 아니라 비슷한 종목을 비교, 또는 채권 금리에 금리를 비교하는 매우 빠르고 원유 방법으로 사용되는, 명심하십시오. 당신이 다음 두 가지 평가 방법에서 볼 수있는 바와 같이, 실적 수율은 우리에게 장기적인 성장 속도를 제공 훨씬 정확한에서입니다. 이를 위해 과거의 성장을 바탕으로 2. 미래 가격, 버핏은 향후 10 년 동안 수행하는 방법을 결정하기 위해 장기 성장 추세를 분석 할 것이다. 회사와 산업에 따라, 상기 PE 비 및 기업 가치 / 수익 복수 둘 다를 포함 메트릭 다양한 중 하나를 사용하는 것은 의미가있다. 의이 전략이 어떻게 작동하는지 설명하기 위해 PE 비율을 사용하자. 성장은 향후 10 년 동안 같이 될 일을 생각하려면 먼저 평균 소득 증가율은 과거 5 ~ 10 년 동안 주식에왔다 결정해야합니다. 나는 맥도날드는 지난 5 년간 평균 17.6 이상의 EPS 성장을 말을 사용합니다. , EPS 년도 0 : 4.62 년 1 EPS : 5.43 2 학년, EPS : 6.39 년 3 EPS를 해 0에서 4.62 EPS의 EPS를 사용하고 17.6의 성장률은 연간, 다음 10 년 예측을 얻을 것입니다 : 7.51 4 학년, EPS : 8.84 5 학년, EPS : 10.39 6 학년, EPS : 12.22 년 7 EPS : 14.37 년 8 EPS : 16.90 년 9 EPS : 19.88 년 (10), EPS : 23.37 이제 당신이 추정 한 총 올해 10 오늘의 말까지 주당 이익은 EPS는 4.62이며, 10 년 그는 23.37에 감사한다. 이제이 주가에 대해 무엇을 의미하는지 결정해야합니다. 이렇게하려면, 당신은 단순히 P / E의 장기 평균, 또는 가격 대비 소득 비율을 보인다. 이 예에서 5 년 P / E 평균은 17.7이다. 23.37의 미래 예상 소득 속도를 곱하면, 당신은 413.65의 예상 가격을받을. 가격이 지금 75 인 경우, 당신은 단순히 18.62의 연간 이익을 계산하기 위해 온라인 속도-의 리턴 계산기를 사용할 수있는 향후 10 년간 수익률은 무엇인가. 이 t 매년 3하여 수율을 향상, 또는 거의 22 함께 자본 이득과 배당 수익률을 사용할 때 수 배당금을 포함 아무튼 기본적인 추정 잊지 마십시오. 또한, 이 PE 비율이 가능성이있는 일정하게 유지하지만, 여전히이 조금 압도적를 모두 찾을 수있는 당신의 사람들, 즉 당신을 위해 t 케이에 대한 좋은 예를 역할을 것이라는 가정에 기초한다. 간단한 옵션이 있습니다. 당신이 실제로 그들을 배울 필요없이 자신의 전략을 활용하고 싶다면 버크셔 해서웨이, 당신은 워렌 버핏의 회사의 주식을 살 수있다. 그는 공기업 투자 관리 회사 인 버크셔 해서웨이의 회장 겸 CEO이다. 127630 각각의 현재 스티커 가격으로 클래스 A 주식 : 다음에서 선택하여 자신의 성공을 활용할 수 있습니다. 현재 85.04 각 판매 클래스 B 주식. 당신은 아마 가격 차이에서 알 수 있듯이, 그것은 하나의 클래스 A 주식의 동등한 소유권을 가지고 1500 클래스 B 주식을합니다. 그들은 주식 가치의 달러 당 비례 적으로 더 많은 의결권을 가지고 그 클래스를 제외하고 비슷합니다. 방법은 버크셔 해서웨이의 주식은 누적 이익은 연간 20.2의 평균에 밖으로 작동 490,409 인 지난 사십육년 통해 수행해야합니다. 이것은 (배당금 포함) S P 500 지수에 의해 추적으로 시장의 연평균 10.8 초과입니다. 사람이 자신에 워렌의 전략을 시도 선택 왜 1965 년에, 당신은 워렌 버핏과 무려 1,900을 투자하는 경우, 이것은 그 숫자와 성공의 2010 년 효과의 말에 9,545,300 가치가있을 것입니다, 당신은 궁금 할 수있다. 불행하게도, 놀라운 성장의 이런 종류의 버크셔 해서웨이는 달성하기가 어려워지고있다. 회사가 매출 수십억 달러의 수백이있는 경우, 상당한 성장을 달성하는 것은 훨씬 더 어렵다. 작은 회사를 사는 것은 그의 회사가 작을 때만큼 워렌 버핏의 재무에 영향을주지 않았다. 그는 점점 더 어려운 좋은 구매의 검색 시장 주변에 코끼리 발로 구르고되고있다. 최종 워드 워렌 버핏 스타일을 투자하는 가장 간단한 방법은 버크셔 해서웨이의 주식을 구입하고 향후 10 ~ 20 년 동안 그들에 대해 잊지하는 것입니다. 그의 회사가 천문학적 높이에 도달하지만, 이 전략은 갈수록 가치가되고있다. 따라서, 사랑하는 많은 사람들이 당신을위한 완벽한 적합 할 수있다. 시장이 저평가 및 수익성이 주식을 살 수 있도록 떨어질 때 강철의 배짱을 가지고, 아마 무엇보다도, 기억하십시오. 당신이 그의 전략과 아래의 코멘트에있는 당신의 경험을 성공 공유를 복제하려고하십니까 워렌 버핏과 그의 투자 스타일에 대한 당신의 생각은 무엇입니까. 관련 콘텐츠도 워렌 버핏의 즐겨 찾기 주식 시장 측정이 주식이 격렬 과대 평가하고 있다고 말했습니다 참조하십시오. 이 문제에 대한 가장 큰 이유는 내가 보는 모든 예측 평가 척도 (예측에 대한 강조) 주식이 크게 고평가되어 있음을 알 수 있다는 것입니다. 많은 스마트 애널리스트가 지적했듯이, 평가는 단기적인 시장 타이밍 도구로 쓸모가 : 그것은 당신에게 주식 다음에 무엇을하려고하는 일에 대해 아무 것도 알 수 없다. 그러나 일부 평가 조치 주식이 장기적으로 어떻게 할 건데 무엇을 예측하는데 매우 유용합니다, 7-10년 말한다. 그리고 과거에 예측하고 한 평가 방법은 다음 7-10년 이상이 수준에서 주식 수익률이 형편 될 가능성이 있음을 시사한다. 오늘은 같은 이야기를 또 하나의 평가 지표에 주목하고 싶습니다. 그것은 종종 워렌 버핏 좋아하는 재고 평가 지표로 설명되어 있습니다. 나는 실제로 워렌 버핏 좋아하는 지표인지 전혀 모른다, 그러나 그는 실제로 과거에 칭찬했다. 이 표시는 경제 (GDP)의 크기에 모든 상장 주식의 값을 비교합니다. 이 비율이 일정 수준 이상이면 현재 상황으로, 주식 시장은 비용이 간주된다. 더그 짧은라는 훌륭한 시장 애널리스트는 최근 워렌 버핏 표시의 두 가지 버전을했다. 그들은 모든 주식의 시장 가치의 다른 수단을 사용할 수 있지만 본질적으로 같은 것을 보여 주식이 정말 비싸다. 윌셔 5000, 주식의 매우 광범위한 인덱스의 값을 사용하여 두 번째는, 주식들은 (사전 충돌) 2007 년에했던 것보다 더 비싼 그들이 2000 년에 있었다만큼이나 비싼 것을 제안 (사전 충돌) . 워렌 버핏 전기 워렌 에드워드 버핏은 하워드, 주식 중개인과 미래 하원 의원, 그리고 라일라 (스탈) 버핏에, 오마하, 네브라스카 년 8 월 (30), 1930 년 태어났다. 아이로, 버핏은 소문에 주식에 관심을 보였다. 그의 아버지의 사무실에서 분필 보드에 주가를 작성. 전설은 그가 30 세에 의해 t에게 백만장 년후 경우 그가 오마하에서 가장 높은 건물 떨어져 뛰어 것, 자신의 어린 시절 친구에게 그것이있다. 버핏은 11 세 때, 그는 뉴욕 증권 거래소를 방문하여 자신의 첫 주를 샀다. 세 자신을 위해 도시의 주 서비스 기본 설정 (오일 및 가스 우려)와 그의 여동생 도리스 세. 네브라스카는 대공황의 영향으로 타격을했다. 대공황의 많은 아이들처럼, 버핏은 돈의 가치를 존중하는 자랐습니다. 그는 비즈니스 스쿨 뉴욕으로 이사를 할 때, 그는 돈을 절약하기 위해 YMCA에서 살았 너무 매력적이고되었다. 그는 13 살 때 신문 배달 소년으로 일자리를 얻고, 결국 모두 오전과 오후 노선에 신문을 제공합니다. 1944 년 워렌은 그의 첫 번째 세금 환급을 신청하고 1,000을 가진 자신의 단기 목표에 도달했습니다. 버핏은 그가 우드로 윌슨 고등학교를 졸업 워싱턴 D. C.에서 자신의 조형 청소년기를 보냈다. 초등학교와 고등학교에서 버핏뿐만 아니라 신문을 제공함으로써 비즈니스에 대한 그의 조숙 한 성향을 보였다뿐만 아니라에 대한 편집기로 작업하는 동안 또한, 코카콜라 (KO) 음료, 골프 공 및 잡지 방문 스탬프를 판매 안정 - 소년 선택이라는 말 경주 팁 시트. 이 기간 동안 워렌은 핀볼 임대 사업을 시작했다. 그와 비즈니스 파트너는, 아마도, 그의 고등학교 동급생 동전을 저렴한 핀볼 기계를 구입 그들이 작업 순서에 있었다 확보하고 있었다 무엇을 얻을를 설치했습니다. 그는 15 살 때까지는, 워렌은 2000을 축적하고 네브라스카에있는 40 에이커의 농장을 구입하는 데 사용했다. 그 후, 이 땅에서 작동하는 농장 노동자를 고용 대학을 통해 자신의 길을 지불하기 위해 이익을 사용했다. 워렌은 그가 하버드 비즈니스 스쿨에 적용 후 네브래스카 링컨 대학에서 학사 학위와 함께 졸업했다. 하버드에 의해 거부 된 후, 워렌은 컬럼비아 비즈니스 스쿨에 입학이. 여기서 그는 경제학에서 과학 석사와 1951 년에 졸업했다. 컬럼비아 동안, 워렌은 전설적인 가치 투자자 벤저민 그레이엄에서 공부했다. 손에 자신의 학위를, 워렌은 오마하로 돌아와 동안이 대중 연설을 공부했다. 그는 또한 네브래스카 오마하의 대학에서 투자 교육 시작했다. 1954 년, 워렌은 그의 새로운 아내 수잔과 그의 멘토, 벤자민 그레이엄에 대한 작업을 시작 뉴욕에 그의 어린 딸을 움직였다. 도시에서 도시로 이동 몇 년 후, 워렌은 영구적으로 오마하로 돌아와 자신에게 적당한 집을 샀다. 워렌만큼 검소한 사람, 그를 받아들이 집에 31,500 가격 태그는 어려웠다 그는 결정 버핏의 어리 석음을 별명. 1951에서 1956으로, 워렌은 투자 영업 사원 및 증권 분석가이었다. 1956, 그는 174,000과 집이 있고, 그는 편안한 생활을 혼자 자신의 투자에서 충분한 돈을 벌 수있는 믿음 아래, 26 세에 은퇴하기로 결정했다. 워렌 그러나, 나이 (35)에 의해 백만장자가되고 자신의 목표를 달성하기 위해, 실현, 그는 더 활성화해야합니다. 다행히도 자신의 미래 파트너와 버크셔 헤더웨이 (BRK-A) 주주, 워렌은 그의 마음을 변경하고 그의 가장 큰 성공의 기회 후에 갔다. 1956 년, 그는 버핏 파트너십 (주) 워렌의 첫 번째이자 가장 유명하고 영향력있는 거래는 1964 년에 버크셔 해서웨이의 그의 인수 회사는 계곡 폭포 회사, 섬유 제조 업체로서 1830 년대 생활을 시작했다 시작하고 버크셔 미세되었다 결국 합병 후 1955 년 해서웨이 제조 회사와 합병하기 전에, 1929 년에 동료를 회전, 버크셔 해서웨이 수익에 수백만 달러, 12,000 명의 직원과 15 공장 수익성있는 사업이었다. 버핏은 2006 년 6 월 1962 년 회사의 첫 투자를, 버핏은 자선 단체에 자신의 재산의 대부분을 포기하는 그의 의도를 발표했다. 그의 기부의 대부분은 2014 년으로, 미국 28,300,000,000의 시장 가치에서 버크셔 해서웨이의 185,000,000주을받은, 빌 & 멜린다 게이츠 재단에 편지에서 발표되었다. 버핏은 내가 t이 왕조 재산을 믿고 돈, 2006 년 찰리 로즈 말했다. 재산을 상속 사람들이 행운의 정자 클럽의 회원들과 자신의 자유 주의적 정치 것을 버핏의 믿음은 그의 자녀들에게 ​​자신의 재산을 포기하지 말라고 설득했다. 버핏은 일반적으로 자본에 상속 세금 및 세금 인상을 선호한다. 워렌의 첫번째 아내, 수잔, 2006 년에는 2004 년에 사망 한 그는 뉴욕 타임즈에 따르면, 20 년 관계를 가지고 누구와 함께 아스트리드 Menks는 결혼했다. 워렌와 수잔은 1970 년대 후반부터 떨어져 살고, 그러나 결코 이혼, 그리고 수잔 아스트리드과의 관계의 승인했다. 투자 기본에 가입에 대한 투자의 기본 사항 뉴스 레터 감사에 가입하여 투자하는 방법에 대해 알아 봅니다.